싼 달러 빌려 한국 채권·주식 싹쓸이

| 기사입력 2009-11-20 14:55 | 최종수정 2009-11-20 15:05


몰려오는 달러 커지는 경보음

외국인 올해 76조원어치 매수…달러 차입 급증

미 금리 인상으로 자금 ‘썰물’땐 금융시장 혼란

[한겨레] “골대가 계속 바뀌니 가만히 있는 게 나을 수도 있다.”

기획재정부 한 고위 관계자는 19일 우리나라의 달러 유동성 변화에 대해 이렇게 말했다. 지난 2007년 국내에는 수출 호황, 국내 은행들의 단기차입 등으로 달러가 넘쳐났고, 정부는 달러를 밖으로 퍼내기 위해 국외펀드 비과세 등 온갖 정책을 동원했다.

지난해말 금융위기로 상황은 정반대가 됐다. 외국인들이 주식과 채권을 팔아치웠고, 은행에 빌려줬던 돈도 갚으라고 아우성을 쳤다. 순식간에 달러가 부족해지면서 ‘국가부도 위기’라는 말까지 오르내렸다.

1년도 안 돼 상황이 다시 바뀌었다. 비록 ‘불황형 흑자’이긴 하지만 경상수지 흑자가 계속 쌓이는데다, 외국인들의 주식·채권투자까지 급증해 달러가 물밀듯이 들어오고 있다. 이에 따라 외국인 투자자들이 미국의 금리 인상 등 국제금융 환경 변화에 따라 급격하게 자금을 회수할 경우에는 국내 금융시장에 큰 충격이 올 수 있다는 우려가 커지고 있다.

■ 외국인 지난달에만 채권 10조원 매수

19일 한국은행과 금융감독원의 자료를 보면, 올해 들어 지난 18일까지 외국인들은 국내 채권시장에서 모두 47조6000억원어치를 순매수했다.

외국인들의 국내 채권투자는 지난해 금융위기의 영향으로 지난 1분기까지 주춤하다 2분기부터 늘어나기 시작했고, 특히 지난달에는 9조6000억원어치를 순매수해 월별 기준으로 사상 최고치를 기록했다.

외국인들은 국내 유가증권시장에서도 올해 들어 18일까지 모두 29조1000억원어치를 순매수했다. 지금까지 외국인의 유가증권시장 연간 순매수 최고치가 2003년 13조8000억원이었던 것에 견줘 폭발적인 증가세다.

외국은행 지점 등을 통해 들어오는 달러 차입도 크게 늘고 있다. 지난 8월 4억9000만달러에 그쳤던 국외 단기차입은 9월 40억6000만달러로 급증했다. 이 가운데 절반 이상이 외은 지점을 통해 들어온 것으로 추정되고 있다.

금감원 관계자는 “10월에도 비슷한 추세가 이어졌다”고 말했다. 이에 따라 지난 3월 1570원대까지 치솟았던 원-달러 환율은 19일 현재 1157.10원까지 하락했다.

■ 달러 캐리 성격 자금 늘어난다

달러자금 유입에는 명암이 모두 존재한다. 달러가 풍부해지면 환율이 내려가 수입물가가 안정된다. 주가와 채권값이 오르는 등 금융시장도 호전된다. 올해 정부가 재정적자를 메우기 위해 국채를 대규모로 발행했지만 큰 무리 없이 시장에서 소화된 것은 외국인들의 매수세 덕이 컸다.

하지만 유입이 지나치면 자산시장에 거품이 생기고 원화 강세로 수출기업들의 경쟁력이 떨어진다. 무엇보다 이 많은 달러가 갑자기 빠져나가려고 할 때는 큰 문제가 생긴다. 지난해말 우리나라가 겪은 달러 유동성 위기가 그런 경우다. 특히 달러 캐리의 핵심인 투기성 단기자금은 금융시장의 환경 변화에 민감하게 반응한다. 이런 경우 환율이 급등하고 국내 주가와 채권값은 크게 떨어지게 된다.

국내에 들어온 외국인 투자자금을 모두 달러 캐리로 볼 수는 없다. 하지만 최근 달러 캐리 성격을 띤 자금들이 더 많이 유입되고 있는 것으로 금융시장 관계자들은 분석하고 있다. 이정범 한국투자증권 연구원은 “지난달 외국인들이 채권시장에서 일반적으로 잘 사지 않았던 국고채 3년물을 2조5000억원어치 매수한 적이 있다”며 “이는 금리차익보다는 환차익을 노린 달러 캐리 자금으로 보인다”고 말했다.

■ 대책은 외환보유액뿐?

일단 우리 정부는 달러의 유출입에 대해 자본거래세(토빈세) 같은 직접적인 자본통제 수단을 검토하고 있지는 않다. 재정부 고위 관계자는 “대외의존도가 높은 우리로서는 직접규제를 도입하기는 힘들다”며 “지금으로서는 외환보유고를 많이 쌓는 수밖에 없다”고 말했다.

정부는 또 내년에 열리는 주요 20개국(G20) 정상회의 등을 통해 통화스와프를 상시화하거나 국제신용보증기금을 만드는 등 국제적인 안전망 구축을 추진하겠다는 복안을 갖고 있다. 전성인 교수(홍익대)는 “외환보유고를 한없이 쌓는 거는 바람직하지 않고, 부도국가라는 ‘낙인’ 없는, 국제기구로부터의 자금차입 제도 등을 강구해야 한다”고 말했다. 안선희 기자

▶ 달러캐리트레이드 좁은 의미로는 금리가 싼 미국에서 자금을 조달해 금리가 더 비싼 나라의 채권 등에 투자해 금리차익을 얻는 투자행태를 말한다. 넓게는 싸게 조달한 달러를 이용해 다른 나라의 채권, 주식, 부동산, 원자재 등 자산 종류에 관계없이 고수익을 좇아 움직이는 투자흐름으로 볼 수 있다. 투자기간 동안 달러가 더 약해지면 환차익도 얻게 된다. 단기적·투기적 성격이 강한 자금이 많다.

'30초간 눈알 운동' 창의력 높인다

| 기사입력 2009-11-20 06:52

(샌프란시스코=연합뉴스) 김성용 특파원 = 30초 가량 눈알을 앞뒤 또는 좌우로 움직이는 눈 운동을 하면 창의적인 사고력을 높이는 데 도움이 된다는 미국 대학 연구진의 주장이 나와 눈길을 끌고 있다.

19일 미국 시사주간지 뉴스위크 인터넷판에 따르면 미 뉴저지의 리처드 스톡턴 칼리지 심리학 연구팀은 눈 운동과 창의적인 사고와의 상관 관계를 규명한 논문을 내달 발표할 예정이다.

연구팀은 62명의 자원 실험 대상자를 모집, 눈 운동을 통해 창의적인 사고력이 증진되는지를 테스트했다. 눈알을 앞뒤로 30초 가량 움직이도록 한뒤 벽돌 또는 신문 등을 내놓으며 `어디에 쓸 것인지' 나름의 아이디어를 내보라는 실험을 진행한 것이다.

실험 대상자는 일상 생활에서 오른손 또는 왼손 등 한쪽 손만을 사용하는 사람들로 우선 구성됐는데 이들중 눈 운동을 한 절반 가량의 사람들이 눈을 가만히 둔 채 앞을 쳐다보기만 한 나머지 절반의 사람들에 비해 벽돌을 사용할 수 있는 이례적이고 창의적인 `아이디어'를 더 많이 제시했다.

연구팀은 벽돌 또는 신문이 아닌 다른 물건을 내놓았을때도 눈 운동을 한 사람들의 아이디어가 훨씬 창의적이고 많다는 사실을 발견했다. 반면 눈을 움직이지 않고 앞을 쳐다 본 사람들은 창의적인 사고력에 별다른 변화가 없었다.

연구팀은 눈 운동이 대뇌의 움직임과 관련돼 있고 대뇌 반구간의 활동은 창의적인 사고력과 직접 연관돼 있기 때문에 눈 운동이 창의력 제고에 도움을 준다고 결론지었다.

다만 오른손 또는 왼손 등 한 손만 쓰지 않고 양손을 평소에 모두 자유자재로 쓰는 사람들은 눈 운동을 한 사람과 비교, 창의력에서 별 차이가 없었으며 이는 양손을 잘 쓰는 사람들은 창의적인 사고력의 최고점에 이미 도달해 있다는 걸 의미하는 것으로 보인다고 연구진은 설명했다.

연구진은 "결국 한손만 쓰는 사람들의 경우 눈 운동이 창의력을 높이는 데 큰 도움을 주는 것으로 결론지을 수 있다. 이는 인간 대뇌의 활동과 연결되기 때문"이라고 말했다.

동방신기 3인 중국에서 사기혐의 피소!

| 기사입력 2009-11-19 21:00 | 최종수정 2009-11-19 21:05


동방신기 3인(믹키유천, 시아준수, 영웅재중)이 중국에서 사기혐의로 소송을 당했다. 

동방신기 3인과, 국내 화장품 C사의 중국 합작회사인 '예자려'를 상대로 낸 고소장은 지난 18일 중국 베이징시 하이뎬구인민법원에 제출됐다.

이에 앞서 베이징중재위원회에는 동방신기 3인과 '예자려'를 상대로한 중재 요청서도 각각 제출됐다.


스포츠칸이 19일 단독으로 입수한 소장과 각종 증빙자료에 따르면 소송을 제기한 고소인은 예자려의 상하이(상해) 강쑤(강소) 산시(섬서) 등의 총판을 맞고 있는 베이징구신세기문화전파유한공사(대표 고건문·이하 베이징구신회사)며, 사건의 법률대리인은 베이징시합천법률사무소의 진송 변호사가 맡고 있다.

예자려의 지역 총판사인 베이징구신회사의 고건문 대표는 소장에서 "예자려 측이 동방신기 3인이 이미 예자려에 가입했고, 예자려 회사의 이사(주주)라고 홍보해 이들이 화장품 홍보활동을 할 것으로 믿은 채 각종 투자유치를 하고 사업을 벌였다"면서 "동방신기 3인은 하지만 지난 7월16일 상하이에서 열린 제품발표회에 참석하지 않아 팬들의 불만 및 반품을 초래해 회사에 약 100만위안(1억7000여만원)의 피해를 끼쳤다"고 주장했다.

또 "동방신기의 멤버인 믹키유천과 시아준수가 이에 대해 직접 사과를 했지만 그들의 '사기'행위로 입은 손실이 커 결국 '사기피해관련배상 요청서'를 10월22일 동방신기 3인과 예자려에게 발송했다"면서 "그러나 기한내 답변이 오지 않았고, 심지어 기존 베이징에 위치한 예자려사의 사무실이 철거돼 관련 인물과의 연락이 되지 않아 소장을 제출하게 됐다"고 주장했다.

이번 소송 소식은 현재 중국 포털사이트 소후 등 다양한 매체를 통해 '동방신기 3인 사기 혐의 피소, 총판사 손해배상청구' 제하 기사로 일제히 소개되고 있다. 중국일보(차이나데일리) 인터넷판도 19일 이 소식을 발빠르게 보도했다.


이에 대해 국내 화장품사인 C사 측은 "소송 내용을 파악 중"이라면서 "그동안의 사정을 파악해보니 이해할 수 없는 억지라는 생각"이라고 반발했다.

관계자는 "그 총판회사가 동방신기에 대한 지나친 홍보로 영업을 해 한차례 주의를 줬으며, 이후 여러 이유로 총판계약을 해지하자 이같은 소송을 냈다"면서 "아울러 마치 하루아침에 회사를 없앤 걸로 묘사하고 있지만 회사 사무실이 중국 베이징시 소호에서 왕징거리로 이전됐을 뿐"이라고 말했다. 또 "다른 총판은 아무런 문제 없이 잘 영업을 하고 있다"는 입장을 피력했다. 

동방신기 3인의 법률 대리인인 세종 측도 19일 스포츠칸과의 전화통화에서 "국제 소송이어서 우리에게 소장이 건너오지 않았다"면서 "이 소송은 화장품 회사와 총판간의 문제라 본다"고 말했다. 또 "유명세를 이용한 또하나의 소송 사례로 받아들여진다"고 덧붙였다. 

한편 21일 중국 선전에서 개최될 예정이었던 동방신기의 콘서트는 결국 일정 자체가 취소돼 21일부터 환불조치가 이뤄진다. 공연주관사인 명성거전문화예술공사는 "동방신기 멤버와 협의해 조속한 시일내에 열릴 수 있도록 노력하겠다"고 밝혔다. 

강수진기자

빈번하게 강해지는 지진의 의미

“천하에 지진이 자주 일어나면 일이 다 된 줄 알아라.” (도전 7편 17장)
 
“세상을 불로 칠 때는 산도 붉어지고 들도 붉어져 자식이 지중하지만 손목 잡아 끌어낼 겨를이 없으리라. 천지는 말이 없으되 오직 뇌성과 지진으로 표징하리라.” (도전 5편 414장)

<지난 100년간 6-8도의 강진의 횟수 : 21세기 강진의 횟수가 점점 늘어나고 있다 >

미국 지질 조사국(USGS) 자료에 따르면 전 세계에서 발생한 규모 5.0 이상의 지진은 2003년 1358건에 머물렀으나 2004년 1672건으로 껑충 뛰어오른 뒤 계속 늘어 2007년에는 무려 2190건에 달했다. 산사태가 나고 땅이 갈라지는 규모 8.0 이상의 강진도 2000년대 초반에는 전 세계적으로 매년 0∼1건 일어났으나 4년 전부터 1∼2건으로 늘더니 지난해에는 4건이나 발생했다.
 

일본은 리히터 규모 8 가량의 강진이 발생한 지역에서는 30년에 한번씩 비슷한 강도의 지진이 발생할 확률이 99%에 달한다는 30년 주기설이 힘을 얻고 있다. 그 중에서 도쿄의 땅 밑에서 일어나는 수도직하형 지진이 일어날 수도 있음을 걱정하고 있다.
 

미 지질조사국은 앞으로 30년 안에 초대형 지진이 캘리포니아를 강타할 확률이 99.7%라고 경고하고 있습니다.
미 지질조사국 직원은 130년에서 300년 주기로 대지진이 오는데 이미 330년이 지났다고한다.
올 때가 됐다는 뜻이다. 미국은 로스앤젤레스 등지에 앞으로 더 강력한 대지진 ‘빅 원’이 발생할 것이라고 예측하고 있다

*캘리포니아 지진 시뮬레이션 http://www.youtube.com/watch?v=xioHswbahPc
*캘리포티아 무너지는 영상 (영화 2012 ) http://www.youtube.com/watch?v=eZxBYItj2sM

 

우리나라도 예외는 아니다.

우리나라 지진 발생빈도 역시 1990년대에 비해 2000년대 들어 2배 가까이 증가했다는 점도 주목해야 한다는 지적이다.

호주 과학자 ‘토마스 첼코’ 박사는 “오늘날 지구상에서 일어나는 지진활동이 20년 전에 비해 5배 강하다”는 연구 결과를 내놨다. 그는 “ 1973년부터 2007년 사이의 지진 38만 6천 건을 분석한 결과 1990년 이후 매우 빠른 속도로 지구의 지진 에너지가 증가하고 있는 것으로 나타났다”고 NU저널 오브 디스커버리에서 밝혔다. 첼코 박사에 따르면 지진 에너지가 해마다 증가한다는 것은 지구 과열을 시사하는 가장 강력한 증상이라는 것이다.

메릴린치,日 팔고 韓 사자..왜?

머니투데이 | 정영화|김태은 기자 | 입력 2009.11.19 16:21

[머니투데이 정영화기자] 19일 주식시장에서는 메릴린치 창구에서 시가총액 상위종목을 싹쓸이하는 현상이 나타났다. 외국인의 대량 매수 덕분에 주식시장이 1620선을 돌파하는 강한 흐름을 보였다.

외국인은 이날 현물시장에 6514억원을 순매수했다. 외국인의 대량 매수가 나온 것은 증시활황이었던 9월18일 이후 처음이다.

이에 힘입어 코스피 지수는 1%오른 1620.54를 기록, 전날 20일 이동평균선 돌파에 이어 60일선(1627)에 바짝 다가섰다. 선물시장은 60일선까지 돌파해 기술적으로 강한 흐름을 보여줬다. 전반적으로 연말 랠리에 대한 기대감을 부추기기에 충분했다.

글로벌 '약골'로 불렸던 한국 증시가 그동안의 모습과는 달라진 모습이었다. 특히 메릴린치 창구로 대량 순매수물량이 유입되면서 증시 분위기가 호전됐다.

외국인의 물량은 대부분 비차익거래로 들어온 것으로 분석됐다. 비차익거래란 주로 15개 종목 이상으로 포트폴리오(바스켓)을 구성해서 매매하는 것을 말한다. 이날 프로그� 비차익거래는 5771억원 매수우위를 기록했다. 특히 시가총액 상위 블루칩들의 매수상위 창구가 대부분 메릴린치로 나오면서 이목이 쏠렸다.

이와 관련 한국과 일본 간 스위치트레이딩 물량이 메릴린치증권 창구로 대규모 유입되고 있는 것으로 관측됐다.

한 자산운용사 펀드매니저는 "한 외국계 운용사가 일본 주식을 팔고 대신 한국 주식을 매수하는 스위치트레이딩을 진행하고 있다"면서 "그 규모는 총 5억달러 정도이다"고 말했다.

그는 "최근 일본 증시가 상승 모멘텀이 굉장히 약화되고 있는 반면 한국은 양호한 펀더멘털을 바탕으로 상승세를 보이고 있다"면서 "FTSE선진국지수에 편입함으로써 한국 증시를 일본 증시와 동일선상에서 바라보는 시각에 따라 이런 스위치트레이딩이 나타나고 있는 것으로 추정된다"고 설명했다.

이날 국내 증시 강세와 반대로 일본 증시는 1.3% 하락해 이 같은 관측에 힘을 실어줬다. 흔히 한국의 삼성전자, 현대차 등과 경쟁상대로 지목되는 일본의 블루칩 토요타자동차가 -1.7%, 소니가 -2.2% 하락해 묘한 대조를 보였다.

◆메릴린치 창구 대량 매수, 얼마나?

이날 주식시장에서는 시가총액 상위종목군 전반에 걸쳐 메릴린치에서 집중 매수가 쏟아졌다. 메릴린치로 대량 매수가 들어온 종목들은 일제히 1~2% 이상, 많게는 4% 올랐다. 외국인은 수출주, 내수주 가리지 않고 블루칩을 모두 싹쓸이하는 모습이었다.

메릴린치 창구로 대량 매수가 들어온 종목은 삼성전자(13만주), KB 금융 (46만주)
신한지주(28만주) LG전자(16만주) 현대모비스(25만주) 등으로 모두 매수상위 창구 1위를 차지했다. 2위보다 압도적으로 많은 매수 물량을 기록했다.

하이닉스(76만주)와 LG(7만주)도 메릴린치가 매수상위 2위를 차지했고, LG화학(6만주)도 3위였다.

◆외국인 왜 한국 대량 매수할까?

이날 메릴린치 창구로 외인 매수물량이 집중 유입된 것에 대해 증시전문가들은 한국이 밸류에이션 매력이 높다는 것을 가장 큰 이유로 꼽고 있다. 특히 최근 증시 조정으로 PER(주가수익배율)이 10배 이하로 내려갔고, 내년 수익전망도 좋다는 것을 근거로 들었다.

김주형 동양종금증권 투자전략팀장은 "경험적으로 한 창구에서 비차익거래 매수 대량 주문이 들어오는 것은 특정 고객이나 기관이 집중적으로 편입비중을 높인 것이고, 자금을 집행했거나 비중 확대를 결정했을 가능성이 크다"고 설명했다.

김 팀장은 이어 "한국 주식 가격이 최근 밸류에이션 메리트가 높아졌는데 특히 PER(주가수익배율)이 10배 이하로 떨어졌고 내년 실적 전망도 좋다"고 분석했다. 외국인은 통상적으로 PER가 10배 이하로 떨어지고 다음해 주식시장 전망이 좋을 경우 언젠가는 오를 것이라고 예상해서 사 모으는 경향이 있다고 덧붙였다.

또한 한국이 글로벌 국가들 중에서 내년도 이익증가율이 일본, 대만 다음으로 높다는 것도 그 근거로 들었다. 일본, 대만은 실질적으로 좋았다기보다 그동안 워낙 안 좋았기 때문에 상대적으로 좋아진 것인 반면, 한국의 실적 전망치는 실질적으로 좋은 편이라는 것이다. 연말에 한 번 더 랠리가 있을 것으로 김 팀장은 기대했다.

우리투자증권에 따르면 내년도 한국 상장기업의 이익성장률(영업이익증가율)은 37.63%(전년대비)로 고성장이 기대되고 있다.

이승우 대우증권 연구위원은 "지난주 기준 한국시장의 PER(주가수익배율)이 9.8배로 선진국 시장에 비해 30%가량 쌌고, 이머징마켓 대비 23%로 할인됐던 것은 사실이다"고 밝혔다.

이 연구원은 "하지만 이것은 이미 알려진 호재로 새로울 것은 없고 연말 이후 경제 불확실성이 커진 상황인 상황에서 지금과 같은 외국인들의 공격적인 시장 반응이 다소 의외라고 여겨진다"고 말했다. 그는 외국인이 대량 들어온 것은 긍정적이나, 좀 더 지켜보자는 입장을 보였다.

정영화기자